04 - Setup 一：Breakout
Breakout 是最适合先学的 setup。它的结构清楚、样本多、训练反馈快：先有强势大涨，再有有序整理，最后从整理区间放量突破。
1. 基本结构
一个高质量 breakout 通常有三段：
- 先有强势推进：过去 1 到 3 个月出现 30% 到 100% 甚至更大的上涨。
- 再有有序整理：回调较浅，波动收缩，形成 higher lows，常沿 10/20/50 日均线整理。
- 最后 range expansion：突破整理区间，最好伴随成交量放大。
2. 怎么找
从市场最强的 1% 到 2% 股票里找：
- 1-month top performers
- 3-month top performers
- 6-month top performers
- 新高附近股票
- 强行业里的强股票
- 有 earnings、revenue、theme 或 sector support 的股票
3. 入场方式
常见触发：
- 1 分钟 opening range high。
- 5 分钟 opening range high。
- 60 分钟 opening range high。
- 日线突破 pivot。
新手规则：只交易盘前已经在 focus list 里的 breakout，不临盘追陌生股票。
4. 止损
常见止损：
- 当日低点。
- 开盘区间低点。
- 突破失败后的明确低点。
止损距离最好不要超过该股的 ATR/ADR。如果 entry 到 stop 太宽，这笔交易不是“更有空间”，而是风险收益变差。
5. 卖出和持有
常见处理：
- 3 到 5 天后卖出 1/3 到 1/2，降低心理和账户压力。
- 如果移动顺利，把 stop 提到 breakeven 附近。
- 剩余仓位用 10 日或 20 日均线 trailing。
- 新手优先用 10 日线，因为反馈更快。
6. A+ Breakout 检查表
- 过去 1 到 3 个月已经明显领先市场。
- 整理时间足够，通常 2 周到 2 个月。
- 整理期间波动收缩，而不是每天大幅乱跳。
- 突破点接近近期高点，不是离 pivot 太远。
- 当天 volume 明显放大。
- 大盘和行业环境支持。
- 止损清晰，风险小于潜在收益。
7. 常见错误
- 买入过度延伸的“已经 breakout 之后很远”的股票。
- 整理不够 tight，还没形成低风险点就提前买。
- 把普通反弹当作 leading stock。
- 没有止损，或者跌破止损后补仓。
- 只看形态，不看 liquidity、volume、market health。
训练任务
- 收集 50 张历史 breakout。
- 每张标出：prior move、consolidation、pivot、entry、stop、first sell、trail exit。
- 给每张打分：
- Quality：1 到 5
- Readiness：1 到 5
- Risk/reward：1 到 5